多晶硅
本周多晶硅价格:N型复投料主流成交价格为34.5元/KG,N型致密料的主流成交价格为32.0元/KG;N型颗粒硅主流成交价格为31.5元/KG。
交易状况:多晶硅厂商报涨,报价区间上调至4.5-5.0万元/吨,但尚未观察到在该区间的实际成交;尽管如此,多晶硅厂商依然展现出强烈的挺价决心。在此压力下,下游拉晶环节正面临抉择:是继续观望,还是接受小幅提价以“抄底”补库。随着双方的持续博弈,不排除部分下游企业为规避未来价格进一步上涨的风险,而选择接受实际成交价的小幅上调。
库存动态:截至本周,多晶硅行业库存约37万吨以上,库存水位有上行趋势,月内提产,叠加下游月内减产,供需差扩大,整体看,月内多晶硅库存仍旧面临一定压力。
供需动态:月内,多晶硅厂商如期提产,而拉晶厂为了保持库存稳定,采购节奏逐步放缓,故实际供需差仍在拉大,多晶硅厂商在手库存逐步攀升,但受益于反内卷的热度,部分厂商尝试性报涨,但下游拉晶厂本身高亏损状况下,或难以消化价格跳涨,后续硅料价格中枢的实际上行程度,或视乎硅片价格报涨的通畅度。
价格趋势:本周各品类N型多晶硅价格持稳,宏观层面,供给侧出清指导思路,为行业反内卷带来纲领性指引,但综合考量各类因素,实际执行仍待时日。硅料价格低价区间顺涨可能性较高,或即将迎来小幅反弹。
硅片
本周硅片价格:N型M10硅片主流成交价格为0.88元/片;N型G12主流成交价格为1.20元/片;N型G12R硅片主流成交价格为1.00元/片。
供需动态:月内,硅片厂商减产趋势明显,鉴于上一年逆势增产导致的库存暴涨经验,现阶段,保证库存水位的稳定,是硅片环节的共识。头部硅片厂据悉已封仓报涨,其余专业化厂商亦跟随。在库存水位健康、现金成本支撑以及政策性引导的三位一体策略下,硅片涨价的氛围渐浓,预计硅片厂挺价力度加大。
库存动态:截至本周,硅片库存仍然保持在20亿片以上,183N占50%以上,且210RN在供给放量后,亦有累库迹象。
价格趋势:周内,各规格硅片报价稳定;后市,硅片有反弹预期,但仍结合下游的接受程度看待。
电池片
本周电池片价格:M10单晶TOPCon电池主流成交价为0.225元/W,G12单晶TOPCon电池主流成交价为0.245元/W,G12R单晶TOPCon电池主流成交价为0.245元/W。
供需动态:183N有价无市,需求快速萎缩,厂商仍在降价抛货;而210RN技改产能持续释放,增加供需平衡压力。
库存动态:截至本周,专业化电池片企业库存约10天左右,但月内电池片厂商减产不及预期,导致库存压力增加,累库趋势明显。
价格趋势:周内,N型各规格持稳;后市,电池片持稳压力增加,累库风险叠加下游组件端实际需求走弱,电池片两端受挤。
组件
本周组件价格:182双面双玻TOPCon组件主流成交价为0.67元/W,210双面双玻HJT组件主流成交价为0.72元/W。
供需动态:头部大厂接单相对较优,仍有部分前期工商业项目遗留交货任务支撑,二三线厂商订单能见度较差,导致其只能继续降价接单。
价格趋势:部分一线厂商的分销商积极响应反内卷政策,报涨1-2分/W,但其余厂商尚未完全跟进;二三线厂商议价能力更差,仍采取低价吸单策略。
海外需求:欧陆,6月欧陆组件价格下修,批量低价组件涌入,拖累整体报价中枢,且临近夏季假期,整体需求逐步回落;印度,DCR组件价格微增,主要受政府项目推动,及部分辅材受反倾销关税影响,导致本土组件制造成本上行,但进口组件因供给冗余价格略微下降;美国:FOB产品报价暂稳,7-8月进入贸易政策震荡期,终端观望心态加重。
本文由TrendForce集邦咨询原创;如需转载或引用数据,请标明出处。(分析师:陈天朗)