研究报告
10.9光伏价格:组件排产月内出现修复,上游各环节仍在博弈
2024-10-10

光伏产业链价格

 

硅料

本周硅料价格:单晶复投料主流成交价格为37元/KG,单晶致密料的主流成交价格为35元/KG;N型料报价为41元/KG。

交易情况:节后交易情绪平淡,整体交付以前期采购订单为主。硅料报涨后,成交情况较为拉锯,拉晶厂仍处亏损状态中,尽量通过消耗低价库存或订单,来控整体成本水位,对报涨单持以按需采购为主,且观望态度渐浓。

供需状况:本月多晶硅产出小幅回弹近2%,约13-14万吨,受头部厂商逐步恢复检修所牵引;而多晶硅期货上市对硅料库存分流的预期,仍需视期货商与贸易商的后续动作来逐步实现。需求侧来看,拉晶端延续低稼动水平,延续艰难去库出清,对多晶硅需求或进一步缩减。本月来看,多晶硅冗余程度或存反弹可能。

价格趋势:多晶硅环节集中度逐月提升,议价权的提升对厂商报涨后持稳有一定支撑,但庞大存量产能下,供给冗余明确,故价格多方博弈较为激烈,预计本月价格在料企挺涨下,大概率横盘运作;后续观察产能端出清变动及期货上市前备货对供需关系的改善程度。

 

硅片

本周硅片价格:P型M10硅片主流成交价格为1.15元/片;P型G12主流成交价格为1.65元/片;N型M10硅片主流成交价格为1.08元/片;N型G12主流成交价格为1.50元/片;N型G12R硅片主流成交价格为1.25元/片。

供需状况:供给侧,硅片月环比供给延续向下趋势,约达48-49GW区间,排产继续呈分化态势,二三线拉晶厂进一步调降稼动或关停出清,且缩量产出基本由P型产能减、停产而贡献,本月N型整体产出占比已接近95%;而需求侧看,电池片亦延续缩量趋势,且在组件持续索利倒逼下,价格面临一定压力,对硅片支撑力度较弱。

价格趋势:182N需求转折向下,月内排产占比亦调降,不排除部分厂商出现恐慌性压价甩库;而210RN本月产出占比大幅提升,210(R)合计占比提升接近20%,下游产品尺寸需求调整带来的缺口,正被迅速填补,供给冗余有加剧倾向,对价格亦带来一定压力。

 

电池片

本周电池片价格:M10电池片主流成交价为0.270元/W,G12电池片主流成交价为0.270元/W,M10单晶TOPCon电池主流成交价为0.270元/W,G12单晶TOPCon电池主流成交价为0.285元/W,G12R单晶TOPCon电池主流成交价为0.270元/W。

供需状况:供给侧,电池片月环比排产下调约4-5%,对应产出调降至50-51GW。产出下调的原因,主要系部分厂商进行尺寸改造,且二、三线厂商在自身库存偏高情况下,继续推进减、停产,预计Q4排产分化有加剧趋势。需求侧,头部厂商受地面装机拉货潮推动,订单出现小幅回暖;但整体看,组件排产修复程度有限,且近期价格内卷战白热化,组件跌价的状态,难以对电池片价格形成支撑。

价格趋势:本周部分尺寸报价下修,P型M10、G12均下调至0.27元/W,而N型G12R因切换进程过快,产出冗余加快,调降至0.27元/W。

 

组件

本周组件价格:182单面单晶PERC组件主流成交价为0.69元/W,210单面单晶PERC组件主流成交价为0.70元/W,182双面双玻单晶PERC组件成交价为0.70元/W,210双面双玻单晶PERC组件主流成交价为0.71元/W,182双面双玻TOPCon组件主流成交价为0.72元/W,210双面双玻HJT组件主流成交价为0.86元/W。

供需状况:月度排产较为分化:头部厂商在订单交付的情况下率先回弹,但中尾部厂商订单连续度较差,出现不同程度地回落。综合看,排产月环比提升3%-4%,约达49-50GW。需求侧,集中式拉货带动一部分厂商订单回暖,但分布式尚未见明显修复;海外看,欧陆库存积压问题有升温趋势,组件报价环比再度调降。

价格趋势:本周各类型组件价格持稳。双面M10-TOPCon:头部厂商报价点阵区间下修到0.65-0.73元/W区间,部分中尾部厂商低价甩货回流现金,报价散落在0.65附近。双面G12-HJT:主流厂商报价点阵聚敛在0.75-0.83元/W区间。

 

光伏玻璃

本周光伏玻璃价格:2.0mm镀膜光伏玻璃主流成交价格为12.5元/㎡,3.2mm镀膜光伏玻璃主流成交价格为21.0元/㎡。

供需状况:供给侧,产量受产线冷修及堵窑影响,预计产量月环比仍会进一步调降。需求侧,9月组件厂备货规模较小,整体排产提升后,节后预计会加强备货;但库存逐月提升及上游纯碱价格持续下行,对光伏玻璃价格仍造成不小压力。

分析师:Timmy陈天朗

本文由TrendForce集邦咨询新能源研究中心原创,如需转载或引用数据,请标明出处。

 
标签:光伏组件价格 , 硅料 , 硅片价格
相关推荐