8月11日，天合光能向不特定对象发行可转换公司债券发行公告。本次募集资金将用于公司盐城年产 16GW 高效太阳能电池项目、年产 10GW高效太阳能电池项目（宿迁二期 5GW）、宿迁三期年产 8GW 高效太阳能电池项目、盐城大丰 10GW 光伏组件项目、补充流动资金及偿还银行贷款。本次发行可转债募集资金投资项目的实施，有利于扩大公司的市场占有率，进一步提升公司竞争优势，提升可持续发展能力，有利于实现并维护股东的长远利益。

公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 525,200.00 万元（含 525,200.00 万元），扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：

本次募集资金投资项目情况：

（一）盐城年产16GW高效太阳能电池项目

公司拟在江苏省盐城市建设210mm大尺寸高效太阳能电池项目，预计达产后年产16GW太阳能电池，实施主体为公司子公司天合光能科技（盐城）有限公司。项目具备全球先进的晶体硅太阳能电池生产制造技术水平，量产的太阳能电池光电转换效率达到23%以上，技术水平在业内处于领先水准。

（二）年产10GW高效太阳能电池项目（宿迁二期5GW）

公司拟在江苏省宿迁市建设210mm大尺寸高效太阳能电池二期项目，预计达产后年产5GW太阳能电池，实施主体为公司子公司天合光能（宿迁）光电有限公司。项目具备全球先进的晶体硅太阳能电池生产制造技术水平，量产的太阳能电池光电转换效率达到23%以上，技术水平在业内处于领先水准。

（三）宿迁（三期）年产8GW高效太阳能电池项目

公司拟在江苏省宿迁市建设210mm大尺寸高效太阳能电池项目，预计达产后年产8GW太阳能电池，实施主体为公司子公司天合光能（宿迁）光电有限公司。项目具备全球先进的晶体硅太阳能电池生产制造技术水平，量产的太阳能电池光电转换效率达到24%以上，技术水平在业内处于领先水准。

（四）盐城大丰10GW光伏组件项目

公司拟在江苏省盐城市大丰港建设高效太阳能电池组件项目，预计达产后年产10GW太阳能电池组件，实施主体为公司子公司天合光能（盐城大丰）有限公司。该项目使用210mm大尺寸电池片，达到全球先进的晶体硅太阳能电池组件生产制造技术水平，该项目的实施有利于公司进一步提高产能规模和市场占有率，增强规模效应，提升企业竞争力。

本次募集资金投资项目的目的：

1、推进先进产能扩张，增强供应能力，巩固行业优势地位

截至 2020 年底，公司光伏组件产能约 22GW，根据公司战略规划，公司在2021 年底光伏组件产能规划超过 50GW，其中使用 210mm 大尺寸电池的组件对应的产能在 2021 年底占比超过 80%，进一步巩固在大尺寸高效电池和组件领域的领先地位。本次募投拟新建的高效太阳能电池和组件项目是公司未来先进产能持续提升的重要组成部分。通过本次募投项目的实施，公司高效光伏电池和组件的供应能力将进一步增强，规模优势、技术优势将进一步体现，核心竞争力将显著增强，战略板块布局将更加清晰，符合公司的战略需求，有利于巩固公司行业优势地位，亦有助于推动我国光伏产业的发展，创造良好的经济社会效益。

2、填补公司组件产能扩张带来的太阳能电池环节的产能敞口，提升盈利能力

截至 2020 年底，公司光伏电池产能约 12GW，相比于组件产能，公司的电池产能存在敞口，并且随着组件产能的扩张，这一敞口将进一步扩大。本次募投项目中的盐城年产 16GW 高效太阳能电池项目、年产 10GW 高效太阳能电池项目（宿迁二期 5GW）、宿迁（三期）年产 8GW 高效太阳能电池项目，用于生产的 210mm 大尺寸高效太阳能电池主要用于自用，填补公司光伏电池产能环节的敞口；并且通过自产电池片，公司可以进一步降低成本，提升盈利能力。

3、优化资本结构，降低财务成本，提升综合竞争能力和抵御风险能力

2021年1-3月，公司营业收入 85.22 亿元，同比增长 54.86%，随着光伏行 业市场规模的持续增长，公司经营规模将呈快速增长趋势，资金需求相应大幅增 加。目前行业已步入“平价上网”的关键时期，为持续保持行业领先地位，把握 行业重大发展机遇，公司需要继续加大先进产能的建设，因此资本支出规模仍然 较大。报告期内，银行间接融资是公司主要融资渠道之一，截至 2021 年 3 月 31 日，短期借款 61.00 亿元，长期借款 53.56 亿元，主要为银行贷款，较大金额的 银行贷款一方面限制了进一步间接融资的空间，另一方面也加大了公司的经营风 险和财务成本。

来源：光伏前沿