研究报告
10.16光伏价格:硅片电池价格承压下探,组件竞争日趋白热化
2024-10-17

 

硅料

本周硅料价格:单晶复投料主流成交价格为37元/KG,单晶致密料的主流成交价格为35元/KG;N型料报价为41元/KG。

交易情况:交易情绪陷入疲惫。拉晶厂以消耗前期库存为主,现阶段因亏损加剧,对前期报涨的价格出现一定的抵触情绪。周内,部分中尾部厂商有少量低价订单成交,但头部厂商的报价仍持平,挺价意愿较强。

供需动态:现阶段,厂商间库存分布、自身存量产能、现金流储备等情况各异,故出货压力不一,后续价格调整节奏将逐步显现差异。需求侧,本周硅片价格下降导致厂商对硅料采购力度减弱,又因厂商要求缩减成本,硅料供需关系逐渐受到影响,价格压力骤增;若后续检修产能陆续恢复,供给冗余的压力或将倒逼厂商重新进行价格调整。

价格趋势:多晶硅价格本周持稳。低价订单成交量占比较少,尚未对主流订单的成交价格造成影响。后续若供需过剩情况加剧,不排除料企在压力之下调降硅料价格。

 

硅片

本周硅片价格:P型M10硅片主流成交价格为1.10元/片;P型G12主流成交价格为1.65元/片;N型M10硅片主流成交价格为1.03元/片;N型G12主流成交价格为1.45元/片;N型G12R硅片主流成交价格为1.20元/片。

库存动态:现阶段硅片库存约在40亿片左右。库存水位反弹的情况已维持了一个季度,硅片厂持续面临现金流亏损及高库存的压力,对价格掌控力度亦逐步削弱。后续看,尽管厂商减产力度增加,但无奈下游需求同步萎缩,导致去库存周期拉长。在需求疲惫的背景下,要想库存水位正常,厂商恐怕需要更强力度地出清。

价格趋势:本周N型183硅片价格跌幅居前,主流成交价格已跌至1.03元/片;下游对该尺寸规格的需求加速缩减,厂商在手库存出清节奏趋缓,恐慌性压价甩货对其造成较大影响。N型210及210R价格分别跌至1.45元/片、1.20元/片,供需关系相对平稳,但厂商加快尺寸切换后,供给亦逐步出现冗余;终端需求不及预期,持续冲击硅片价格,倒逼整个环节以更强的力度减少产出,匹配实际需求。

 

电池片

本周电池片价格:M10电池片主流成交价为0.270元/W,G12电池片主流成交价为0.270元/W,M10单晶TOPCon电池主流成交价为0.265元/W,G12单晶TOPCon电池主流成交价为0.280元/W,G12R单晶TOPCon电池主流成交价为0.270元/W。

供需动态:供给侧,部分一体化厂商有小幅提产动作,其余厂商继续减、停产,月度产出继续下调。需求侧,组件厂面临较大的价格压力,内卷抢单的现象趋向白热化。综上,电池片供需关系相对平衡,且库存压力为主材链中最轻,但上下游持续跌价,亦同步牵引电池片价格走低。

价格趋势:本周部分尺寸报价下修,N型183价格下探至0.265元/W,上下游价格下滑,拖累其价格表现;而N型G12价格亦调降至0.280元/W。

 

组件

本周组件价格:182单面单晶PERC组件主流成交价为0.69元/W,210单面单晶PERC组件主流成交价为0.70元/W,182双面双玻单晶PERC组件成交价为0.70元/W,210双面双玻单晶PERC组件主流成交价为0.71元/W,182双面双玻TOPCon组件主流成交价为0.72元/W,210双面双玻HJT组件主流成交价为0.86元/W。

供需动态:供给侧,月度排产小幅回升,主要系由地面电站拉货所致。需求侧:地面电站今年抢装压力较轻,部分电力集团已提前完成年内目标;分布式新规出台,中长期有望对市场进行规范,短期内,部分备案项目被调整为自发自用,装机积极性面临一定的影响,故Q4分布式对整体需求拉动力度有限。

价格趋势:本周各类型组件价格持稳。双面M10-TOPCon,头部厂商报价点阵区间在0.65-0.73元/W区间,部分中尾部厂商低价甩货回流现金,报价散落在0.65附近;双面G12-HJT看,主流厂商报价点阵聚敛在0.75-0.83元/W区间。

分析师:Timmy陈天朗

本文由TrendForce集邦咨询新能源研究中心原创,如需转载或引用数据,请标明出处。

 
标签:光伏组件 , 硅片价格
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