研究报告
8.28光伏价格:硅片厂商挺价意愿增强,全产业链持续缩量出清
2024-08-29

光伏产业链价格

 

硅料环节

本周硅料价格:单晶复投料主流成交价格为34元/KG,单晶致密料的主流成交价格为32元/KG;N型料报价为38元/KG。

交易情况:本周以完成前期订单交易为主,月内新增订单量寂寥,拉晶端下月减产预期下,多晶硅生产类别订单成交呈缩量趋势,而以套利目的为主的期货商及贸易商订单呈上涨趋势,对多晶硅整体成交量起到一定的托底作用。

库存动态:当前节点,多晶硅库存水位暂稳,周环比维持在20-22万吨区间,9月份虽有部分企业恢复检修及产能补进,但考虑其余厂商仍在推进减、停产计划,预计硅料环节库存压力整体持平。

价格趋势:本周价格依旧持稳,成本侧仍在强力支撑硅料价格,多晶硅厂商在Q2现金流被大幅消耗的背景下,Q3-Q4供给缩量的趋势愈加明显,短期看,受供需两端缩量出清的影响,多晶硅价格仍盘整运作。

 

硅片环节

本周硅片价格:P型M10硅片主流成交价格为1.15元/片;P型G12主流成交价格为1.65元/片;N型M10硅片主流成交价格为1.08元/片;N型G12主流成交价格为1.50元/片;N型G12R硅片主流成交价格为1.25元/片。

供需状况:在持续三季度的亏损压力下,头部专业化厂商排产将有一定幅度的调整,而其他专业化厂商亦有跟进趋势,以改善供给侧过剩程度的共识增强,但需求侧亦面临较大压力,目前硅片的边际供需呈现同步缩量状态。

价格趋势:本周硅片价格持稳,周内双龙头均出现报涨动作,二线专业化厂商均有跟进态势,目前看,电池片厂商的在硅片高库存的预期下,接受程度有限,叠加电池片自身价格承压及需求缩量等因素,目前硅片顺价的路径仍面临较多淤堵点;但价格已长期处于非理性区间,硅片环节现金流即将进入极限状态,供给持续缩量趋势明确的背景下,Q3-Q4初期或为硅片价格全年的谷底区间。

海外动态:伴随着拉晶设备的就位,印尼、美国地区的硅片新建产能或将逐步投产落地,以配套满足本土的电池片需求,在部分国家的关税规则调整下,海外硅片价格或存不同行情。

 

电池片环节

本周电池片价格:M10电池片主流成交价为0.290元/W,G12电池片主流成交价为0.290元/W,M10单晶TOPCon电池主流成交价为0.275元/W,G12单晶TOPCon电池主流成交价为0.280元/W。

供需动态:下游组件厂商订单提产预期出现纷扰,下月排产存在不及预期风险,受此影响,组件厂商外派订单减少,电池片整体需求存在持续缩量风险;而电池片厂商在面临上游报涨、下游索利的压力下,减产动作明显,目前看,电池片厂商利润或将持续承压;另外,近期某专业化BC电池片厂商开始向下游出货BC电池片,但目前看BC电池整体交易量仍偏低,后续须待终端两大组件厂放量驱动。

价格趋势:主流电池价格中枢压力持续增加,近期头部专业化厂商出现调价迹象,而代工价格亦难言乐观,本周电池片价格持稳,目前电池片边际供需亦呈同步缩量,后续价格依旧盘整运作。

海外动态:Q3-Q4东南亚均有新产能陆续落地投产,在关税配额上调后,为配合美国本土组件产能需求,预计窗口期内的拉货动能增强。

 

组件环节

本周组件价格:182单面单晶PERC组件主流成交价为0.71元/W,210单面单晶PERC组件主流成交价为0.73元/W,182双面双玻单晶PERC组件成交价为0.72元/W,210双面双玻单晶PERC组件主流成交价为0.74元/W,182双面双玻TOPCon组件主流成交价为0.76元/W,210双面双玻HJT组件主流成交价为0.90元/W。

供需动态:9月组件排产较预期出现一定的修正,整体趋势来看,组件厂商的订单尚待修复,需求侧看,7月组件出口金额看,环比、同比均出现回落,欧洲地区的拉货动能不足,受到暑期休假及当地消纳问题纷扰,欧陆报价平台亦小幅下修了8月份整体交易价格;中东地区,拉货力度维持稳定,特别是中东地区的远景能源目标确定后,更多后续配套投资建设将会跟进,为需求提供一定的支撑,其余地区,受到关税政策的纷扰,滞后影响逐步显现。

价格趋势:本周各类型组件价格持稳,但后续仍有一定的内卷压价出货压力,不容忽视,部分厂商因急于回款支付上游欠款,开始大幅打折出售给贸易商,导致部分低价订单持续流出纷扰市场环境;BC双强调价抢单的意愿愈发强烈,继续背刺现阶段主流技术的价格。

本文由TrendForce集邦咨询新能源研究中心原创,如需转载或引用数据,请标明出处。

 
标签:光伏组件价格 , 电池片价格 , 硅片价格
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