5月14日，乘联会秘书长崔东树指出，4月新能源车国内零售渗透率10.1%，1-4月渗透率9%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。4月新能源汽车完成销量20.6万辆，已经连续10个月刷新当月历史新高。

随着我国新能源汽车产品力持续提升，行业逐步从政策补贴推动到消费端驱动。蔚来李斌此前表示，过去几年中国电动车的销量增长主要是靠运营车辆，出租车或者网约车，因为当时补贴比较多。但是2020年补贴退坡以后，个人购车的需求大大地上升了。消费驱动使得整个行业进入到了一个新的发展阶段。

根据彭博此前研究显示，新能源汽车的渗透率突破3%的临界点之后，将快速上升。预计2025年全球新能源车销量1200万辆，渗透率11%；2030年全球新能源车销量达3000万辆，渗透率高达28%。

川财证券指出，虽然我国电动汽车市场渗透率快速提升，但与欧洲相比，渗透率仍有一定的差距，德国每月的新能源汽车渗透率稳定在20%以上，若算上HEV，欧洲国家电气化率普遍超过了30%。预计未来我国电动汽车渗透将会提速，全年电动车销量有望突破240万辆。

除消费驱动外，新能源汽车政策驱动力度不减。在碳中和目标约束和产业结构转型要求下，今年以来，天津、安徽、北京、上海、海南等多个省级单位均发布文件支持新能源汽车产业链发展，主要包含鼓励个人消费者增加新能源汽车消费（放宽个人申请资格、免除购置税、汽车下乡）、推动充电站规范化管理（机动车不得占用充电站位置）、增加投资规模（新建充电桩）三个方面。

按照《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，到2025年新能源汽车销量渗透率将达到20%，未来几年将是渗透率快速提升的几年。天风国际证券分析指出，随着2060年“碳中和”目标明确，新能源汽车作为重要的绿色能源消费方式，需求端的上行有更明确的趋势性。对应全产业链都将进入到景气周期。

新能源汽车渗透率的快速提升，使得锂电产业链需求持续高增长。中国汽车动力电池产业联盟发布4月动力电池产量数据显示，我国动力电池4月产量共计12.9GWh，同比增长173.7%，环比增长14.6%。

西部证券表示，短期看，锂电池产业链涨价边际影响趋缓，锂电池盈利有望在未来1-2季度迎来拐点。正极和锂电铜箔受益于成本加成的定价模式，需求高增长下盈利确定性较强。

爱建证券认为，以华为、小米、百度、苹果等各大势力加码新能源汽车的情况下，叠加智能驾驶无人驾驶，新能源汽车渗透率的提升将会提速。动力电池领域在经过上一轮洗牌之后，头部企业已经相对明确，叠加未来3-5年新能源汽车增长预期提速，从而带来优质电池及其材料厂商的投资机会。

A股上市公司中，锂电池方面，德方纳米拥有纳米磷酸铁锂产能约3万吨/年，公司拟投资建设年产15万吨磷酸铁锂生产基地项目。湘潭电化参股公司湖南裕能目前磷酸铁锂年产能5万吨，正在扩建新产能。合纵科技全资子公司湖南雅城目前磷酸铁产能已经达到3万吨，公司表示，目前磷酸铁产品订单较为饱满。

新能源车方面，瑞鹄模具表示，北汽蓝谷是公司重要客户之一，其极狐品牌旗下阿尔法系列部分车型的覆盖件模具由公司提供，此外，华为提供自动驾驶技术的极狐阿尔法S车型铝合金轻量化车身模具由公司承制。高鸿股份已具备了车规级模组、自研RSU、OBU等核心产品的大规模量产、供应和部署的全方位能力，公司与华为主要在标准和产业推动层面进行合作。湘油泵新能源汽车电子泵生产专线已建成，和华为的合作正在联系沟通中。

来源：科创板日报