研究报告
2.17锂电池价格:“买涨不买跌”,上下游博弈持续加剧
2023-02-20   | 编辑:faye   |    542 浏览人次

0217锂电池价格:“买涨不买跌”,上下游博弈持续加剧
锂电池:

本周欧洲议会通过了2035年欧洲停售燃料发动机车辆议案,净零碳排发展已成全球共识,电动化转型是不可逆转的;宁德时代与福特合作在美国建厂,破局IRA法案,宁德与福特的这次合作,给大家提供了一个有效的合作范例,规避政治风险、减少资本支出同时占领市场;极氪宣布完成7.5亿美元A轮融资,投后估值约合人民币近900亿元,宁德时代参投;当前动力电池需求还在低谷,供应链爬升还要看本月和下月的新能源汽车销售情况;行业内卷价格战持续,比亚迪秦PLUS DM-i 2023价格直接杀进10万以内,对于合资燃油车实现降维打击。

正极材料:

磷酸铁锂:近期整个锂电产业链的突然停滞虽然导致了磷酸铁及磷酸铁锂企业产品滞销、利润下滑,但也倒逼市场出现了一些有利于行业发展的因素,那就是市场变得更加的理性,原本计划今年扩建的产能被无限期延后或者直接下马。本周磷酸铁价格波动不大,目前主流报价在1.3-1.7万元/吨之间。磷酸铁锂因为碳酸锂的进一步走低,价格跟随下调,目前动力型主流报价13.8-14.5万元/吨,储能型主流报价13.4-14.1万元/吨。调研发现,3月份市场回暖是肯定的,但或不及预期,叠加碳酸锂、磷酸铁库存高企,因此磷酸铁及磷酸铁锂价格上涨较为困难。此外,虽然很多新进的磷酸铁及磷酸铁锂企业均已调试投产,但如无独特产品性能及明显价格优势下,在当下供过于求的市场下,下游客户认证意愿较低。

三元材料:本周三元材料报价继续下行。从市场层面来看,现阶段动力、数码、电动工具等三元材料主要下游市场需求延续疲软态势,终端库存尚未消化至合理水平,对上游采购积极性较低。目前,市场端不少客户低价甩货,以中低镍三元型号居多;材料厂对原料询单较多,但因下游落地订单较少,原料行情下行趋势中产业链备库意愿较弱,交投氛围平淡。

三元前驱体:本周三元前驱体报价震荡趋稳。镍原料方面,现阶段硫酸镍与电解镍价格倒挂严重,部分冶炼企业扫货硫酸镍用以提炼金属带动硫酸镍近期价格震荡上行,成交重心回升至4万元/吨附近;钴原料方面,MB钴价止跌带动国内钴价震荡趋稳,硫酸钴受需求影响价格仍无明显起色。前驱体企业方面,2月国内外需求差异较为明显,头部企业在海外客户的订单支撑下,整体生产出现小幅回暖。

碳酸锂:本周国内碳酸锂价格继续下跌,下游材料厂虽询价增多,但仅有零星成交,交易氛围依然冷清。截止本周五,市场上碳酸锂(工业级99.0%)主流报价在42.1-44.1万元/吨,较上周价格下降1.4万元/吨,碳酸锂(电池级99.5%)价格在44.6-46.6万元/吨,较上周价格下降1.3万元/吨,氢氧化锂(粗颗粒)价格在46.1-47.1万元/吨,较上周价格下降1.25万元/吨,氢氧化锂(微粉级)价格在47.1-48.1万元/吨,较上周价格下降1.25万元/吨。从供应方面来看,矿端厂家开工基本正常,产量稳定,而盐湖端厂家随着国内天气逐步回温,产量在稳步提升,国内锂盐供应略有增量。从需求来看,目前材料厂受终端需求偏弱影响,各厂家优先考虑消耗库存,暂无采购计划,仅有零星成交,短期来看,碳酸锂与下游材料厂处于僵持博弈阶段,下游需求难以带动碳酸锂价格上涨,预计碳酸锂价格继续维持弱势震荡整理。

负极材料:

本周,负极市场交投一般,节后各家负极厂陆续恢复生产,头部负极厂按照节前与下游企业签订的长协有序上产,一些中小型负极厂由于价格不理想,迟迟未能开工,观望二季度订单量情况再来投产。

从原材料来看本周针状焦市场弱稳运行,有煤系针状焦企业开工生产后石油焦,油系针状焦企业大部分都已经开工,且各厂懒烧装置都以运转,针状焦行业整体的产品供应逐渐增加。

石油焦方面,本周石油焦价格有所上升,一些负极企业对于原材料上涨存在担忧,若原材料价格持续上升,负极厂的利润将会进一步压缩。总体来看负极企业上下游均承压,交投冷淡,价格弱稳运行。

石墨化:石墨化代工市场持续低迷,随着各家负极厂一体化产能在未来逐渐落地,预计石墨化代工市场将进一步受到挤兑。一些石墨化厂对于目前情况纷纷表示担忧。

隔膜:

本周市场行情维持,下游终端需求仍未明朗,企业整体保持生产,库存水平可能进一步提升。

本周恩捷与宁德签署保供协议,标志着隔膜厂商与电池厂商的价格博弈基本告一段落,但随着电池价格战的演变,后续电池厂商对于成本的下降诉求将进一步提升。

隔膜价格方面,随着PVDF价格的持续走弱,涂覆隔膜的价格继续承压。企业动态方面:2月14日,恩捷股份发布公告称,公司控股子公司上海恩捷与宁德时代新签订2023年度《保供协议》。公告表示,鉴于双方的友好合作关系及宁德时代对动力电池湿法隔膜的增量需求,上海恩捷向宁德时代集团供应协议约定数量的锂电池湿法隔膜。

电解液:

本周电解液市场表现一般,开工率及出货量与上周相比无明显变化;价格方面基本稳定,无明显变化。

原料方面,六氟厂家已经开工,但是目前由于价格低于市场成本价,部分企业处于亏钱状态,目前六氟价格基本处于低位,由于成本支撑,后续下降空间不大。

溶剂方面,市场供给持续增加,溶剂价格亦处于低位状态,本周各家开工率及出货量基本稳定,价格方面,由于PC原料价格上涨以至于电池级价格微涨,其他溶剂价格基本稳定。添加剂方面,价格稳定,无明显变化。

短期来看,当前市场需求并未有明显好转迹象,春节淡季之后,预计第二季度电解液市场需求曲线将加速反弹。

来源:中国化学与物理电源行业协会、鑫椤资讯

 
标签:正极材料 , 磷酸铁锂价格 , 锂电池材料
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