研究报告
中美欧三大储能市场近况跟踪
2023-12-07

2022年可以说是储能产业的一个标志性拐点,在海内外大环境及各方政策等因素的催化下,全球储能市场实现了爆发式增长。2023年,储能市场依旧火热,各路资本人马与产业发展“双向奔赴”。时至2023年年末,源源不断的入局者也带来了产业的高度内卷。

当前,全球储能市场仍处于快速增长阶段,中美欧三大储能市场占据主导地位,合计贡献约80%的新型储能装机增量,一场漫长的、全方位的较量,仍将继续。

01中国
大储招标量持续高景气,行业低价竞争情况有望改善

中国大储招标量呈稳定增长趋势,行业低价竞争情况有望改善。根据储能与电力市场数据,中国储能中标规模持续高景气,2023年1-10月中标为28.3GW/54.4GWh,同比+125%/68.5%。储能系统中标价格承压,低价竞争情况明显,以2小时储能系统均价为例,2023年10月系统均价为0.94元/Wh,相较于年初下跌36.1%。

根据中电联数据,2023H1全国电力安委会19家企业成员单位大储系统,日均利用小时仅2.16h,日均满充满放次数0.58次。国内大储建而不用、建而不调的问题仍较为显著。国内光伏市场是一个增速确定性最高的市场,但面临电网消纳能力的瓶颈。

展望未来,我们认为随着电力市场化改革的加速以及原材料价格的下降,新能源配储的经济性有望向好,行业低价竞争情况也将迎刃而解,看好大储市场中长期发展空间。

图:储能中标规模持续高景气
中美欧三大储能市场近况跟踪资料来源:储能与电力市场、太平洋研究院

图:2小时储能系统平均报价承压
中美欧三大储能市场近况跟踪资料来源:储能与电力市场、太平洋研究院

根据统计数据,碳酸锂价格下跌较多,而锂电材料和电芯的成本下降较少。EPC价格下降幅度小于储能系统集成价格,可能是由于土建和设计环节的盈利能力较低。中国的储能系统招标主要以总包形式为主,设备集成方面的竞争非常激烈。

02 美国
大储和户储延期情况明显,期待2024年需求释放

根据EIA数据,美国1-9月投运储能(>1MW)规模为4.3GW,同比增长43%。对比EIA每月公布的储能规划装机和实际装机情况,我们认为美国大储装机延期情况仍然明显,比如2023年8月规划的9月装机为1703MW,而2023年9月实际装机仅为593MW。展望未来,我们认为随着利率下行、供应链危机缓解以及IRA等政策的推进,美国大储装机需求有望得到释放。

图:美国大储装机延期情况明显(>1MW)
中美欧三大储能市场近况跟踪资料来源:EIA、太平洋研究院

根据WoodMac数据,2023Q1-Q2,美国户储装机293.2MW/769.4MWh,同比-1.9%/+8.5%;美国工商业储能装机101.6MW/310.3MWh,同比+14.3%/+53.7%。

根据WoodMac分析,户储装机更有赖于户用光伏装机的增长,由于NEM2.0向NEM3.0的切换中出现项目延期,期待2024年户储市场高增;工商业储能增长或因供应链挑战和缺乏政策激励产生冲击。

图:户储需求旺盛,工商储(MWh)
中美欧三大储能市场近况跟踪图片资料来源:WoodMac、太平洋研究院

03 欧洲
户储装机仍维持高景气,静待去库完成

欧洲市场来看,德国是欧洲最大的户储装机国,意大利的储能装机增长也非常快。德国户储2023年1-10月装机为3.77GWh,同比增速138%;其中2023年10月装机264MWh,同比增速41.9%,环比增速-32.1%。

欧洲新能源占比高,储能需求随之快速增长。德国、英国、法国等国家储能发展潜力大。根据solar power EU及EnergyTrend数据测算,2023-2025年欧洲户储装机复合增速仍有望达到50%以上。虽然行业去库仍在进行,但是基于德国装机同比的较高景气,我们看好欧洲户储市场中长期成长性。

图:德国户储2023年同比高增
中美欧三大储能市场近况跟踪图:2023-2025年欧洲户储装机复合增速有望达到50%左右

中美欧三大储能市场近况跟踪资料来源:ISEA、solar power EU、太平洋研究院

来源:EnergyTrend储能整理

 
标签:储能市场 , 户用储能 , 欧洲储能
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