6月30日，宝武碳业科技股份有限公司（以下简称“宝武碳业”）创业板IPO获深交所受理，中信证券和华宝证券联合保荐。

2021年营收超百亿元，实际控制人为国务院国资委

资料显示，宝武碳业成立于1997年，为宝钢股份的控股子公司，其实际控制人是国务院国资委公司，主要从事焦油精制产品、苯类精制产品与碳基新材料的研发、生产和销售，以及焦炉煤气净化服务，是全球最大的焦油加工企业。

宝钢股份已拥有218万吨/年焦油加工能力、25万吨/年苯加氢加工能力、15万吨/年针状焦、49万吨/年改质沥青生产能力，具备从焦油、粗苯等原材料延续至多种碳基新材料的全流程、全产业链的生产及加工能力。

2021年11月23日，宝钢股份发布公告宣布，决定将其控股子公司宝武碳业分拆至深交所创业板上市，将其打造成为公司下属独立的碳基新材料业务上市平台。

当时公告称，宝钢股份以钢铁为主业，宝武碳业定位于碳基新材料领域，分拆上市有利于宝钢股份和宝武碳业各自聚焦主业，做大做强。

尤其是近年来，宝武碳业积极推动绿色低碳发展，开始向炭材料上下游延伸布局转变，重点发展碳纤维及其复合材料、负极材料、石墨电极等碳基新材料，产品被广泛应用于新能源、航空航天、汽车、冶金、建筑、医药、农药、塑料及染料等领域。

公告还称，宝武碳业上市是中国宝武国企改革三年行动的重要内容，本次分拆完成后，宝武碳业可以利用新的上市平台进行产业并购或引入战略投资者，着重发展针状焦、负极材料、石墨电极、碳纤维、环保树脂材料等产品。

目前，宝武碳业在负极材料领域已经布局三个生产基地，其中已投产基地两个，分别位于湖北襄阳和内蒙乌海，合计产能2.3万吨；在建基地一个，位于兰州新区，规划产能10万吨，该基地于去年12月开工奠基。

乌海基地及兰州基地按一体化工厂布局，包含了负极材料加工的全流程，可实现从原料预处理、造粒、石墨化、到成品筛分等全工序生产，实现石墨化自给率100%。同时，宝武碳业拥有17万吨负极用原料焦产能，因此在负极材料的供应链保障性上有一定优势。

当前，宝武碳业负极材料验证工作正在有序开展，其中部分产品已经通过行业头部客户认证，并实现批量合作，此外相关战略协议也在积极磋商中。

业绩方面，2019-2021年，宝武碳业实现营业收入分别为89.58亿元、57.2亿元、106.31亿元；归母净利润分别为3.32亿元、0.49亿元、3.73亿元；同期主营业务毛利率分别为7.83%、6.37%以及11.85%。

拟募资30.12亿元，投向负极材料等项目

本次申请深交所上市，宝武碳业拟募集不超过2.5亿股，募集资金为30.12亿元，投向“湛江钢铁基地宝化湛江年产4万吨混合法苯酐项目”（2.12亿元）、“兰州10万吨负极材料项目”（20亿元），其余用于补充流动资金（8亿元）。

其中，“湛江钢铁基地宝化湛江4万吨/年混合法苯酐项目”实施主体为宝化湛江，项目计划通过购置相关生产设备，实现公司产品线的延伸，巩固行业领先地位，实现可持续发展。项目建成后，公司将形成苯酐4万吨及副产品高压蒸汽11.25万吨的年产能

“兰州10万吨负极材料项目”拟在兰州新区秦川园区建设人造石墨负极材料及石墨化（含焙烧）生产基地，项目分两期建设，其中募集资金投向一期项目，新建生产厂房及配套公辅设施，购置先进的自动化生产线及环保设施，项目建成后，将形成年产5万吨负极材料及10万吨石墨化（含焙烧）的生产能力。

宝武碳业表示，通过实施兰州10万吨负极材料项目，将有效提升公司负极材料产品产能，有利于满足下游市场需求，增强公司市场竞争力。

本文由集邦锂电Wendy整理