2018年光伏行业有一系列的大趋势是可以预判的。

2018年由于中国补贴下调、美国201双反、日本FIT补贴政策继续下调等短期扰动因素，全球光伏市场需求增量可能放缓，明年光伏产品价格可能会出现显著下滑且低效产能快速被市场淘汰。根据测算，明年集中式地面电站的系统造价会来到五元以内，在印度这样的人力成本极低，光伏组件价格不含税的地区，1W系统的制造成本甚至会低于4元。

而另一方面，在这样快速的淘汰下，全世界大部分地区，光伏都将迎来平价上网，在一些光照条件较好的地区，光伏甚至有可能成为当地最为廉价的能源应用形式，参照目前国际上最低的光伏电价已经达到1.786美分/kWh，折合人民币0.12元/kWh，那么光伏电在2018年下半年或将迎来平价上网的大周期。

如果光伏可以在世界大部分地区实现平价上网，不再遭受补贴政策的扰动而出现剧烈影响，那么2018年后光伏的行业格局将会趋于稳定，将会出现长期平稳发展的势头。2018年下半年以后很难再出现全行业大范围亏损的惨状，而且2018淘汰赛以后剩下的光伏巨头将会有机会成长为真正的千亿级别的巨头。

这一系列的大趋势是有迹可循，且符合行业发展规律的，因为这一次光伏产业的大洗牌不仅仅是全球市场需求不确定所引发的，更是产业格局变迁所引发的：是新路线打败旧路线、新产能打败旧产能、低成本打败高成本所引发的。所以即便市场需求很好，这一轮的洗礼也要迟早到来，只不过今天的市场需求不好迫使那些落后的产商走向加速淘汰的方向。

正是看到这一个关键点，因此，现在有一个现象是，明明现在总量是过剩的，却有部分厂家在坚定的扩产。通威股份就是这一轮硅料扩产潮中最为激进、又最为典型的一家代表，它的硅料新产能的单位产能资本投入仅为5年前的五分之一；单位产能的劳动力需求仅为老产能的二分之一；单位产出的电力消耗仅为当前老产能的80%；最后也是最厉害的一点是：新产能的度电价格仅为老产能的二分之一甚至三分之一，这种电力成本极大地降低了它的硅料产能成本。因此通威的疯狂扩产是因为庞大的高成本产能构筑的价格平台足够让通威的新产能即便在严重供过于求的格局下依然可以获得丰厚收益，估计即便硅料价格跌至85元/kg时依然可以保持较好的盈利状态。而在硅料扩产中，还有东方希望1.5万吨的硅料产能释放，保利协鑫将会在新疆新增4万吨的硅料产能，而实际硅料产量将会是铭牌产能的120%，所以保利协鑫新疆铭牌4万吨产能对应实际产出会接近5万吨。

因此，硅料环节将因为低电价地区的新设备、新产能对高电价地区的老设备老产能的产生替代；而同样道理，硅片环节则有全新长晶炉单晶硅片对老的铸锭炉多晶硅片的替代，预计2018年8月份，隆基股份产能达到25吉瓦，中环股份产能大概会达到23吉瓦，再加上晶科能源的5.5吉瓦，晶澳太阳能的3.5吉瓦，明年仅单晶硅片巨头的产能就会轻松突破60吉瓦，这里面自然有着巨头企业对技术升级与新旧产能更新的布局在。另外，在电池片环节也有perc产能对常规产能的洗礼，组件环节则有以隆基、东方日升为代表的新巨头、新势力对传统产业巨头的替代。

经过这一轮洗牌后，硅料价格会长期均衡在80~100元的水平、组件价格将会均衡在2元的附近，效率却又大幅度提升，未来三年后320W将会成为主流。平价上网的大周期已经到来，光伏产业将会在全球各地逐步脱离补贴，脱离补贴后光伏产业的周期属性便会越来越弱，补贴政策给产业带来的周期性扰动不复存在。

但值得注意的是，光伏电平价以后组件价格依旧会长期维持稳步下滑的趋势，光伏电依旧会走在每天变得更便宜的道路上，所不同的是：平价以后，组件价格的下滑将会稳定地导致需求上涨，需求变化的确定性增强，这与脱离补贴以前，光伏产品降价，补贴同步下调，需求确定性很弱是完全不同的。

原文来自：张治雨