回顾你所经历和正在开启的分布式光伏时代

2018-04-23

近期，国家能源局发布了《分布式光伏发电项目管理办法》（征求意见稿），对分布式光伏的规模如何划分，规模如何管理和付款方式等进行了明确的规定。同时，积极推进隔墙售电和现货交易等也为自发自用余电上网的模式打开了空间，开启了新的时代。本文回顾国内分布式光伏的发展政策和发展历程，试图进一步深入理解近期政策出台的主要目的和意义。

概述：
分布式光伏经历了最初的金太阳时代，2013年确定0.42元/千瓦时的补贴，2014年的艰难推进和装机困难，2015年地面分布式和全额上网分布式；2016年标杆电价第一次退坡和年底的分布式装机启动；2017年的贯穿全年的分布式抢装和年底电价的再次下调；2018年分布式光伏的规范管理和隔墙售电的推进以及0.37元/千瓦时电价的吸引力，自发自用余电上网的推进有望开启新的时代。

金太阳时代
2009年财政部、科技部和国家能源局联合发布《太阳能光伏金太阳示范工程》。我国启动了光电建筑应用示范项目、金太阳示范工程和大型光伏电站特许权招标，实施50%的初始投资补贴。高初装补贴在带动大型光伏电站的同时也带动分布式光伏增长，分布式光伏发展开始萌芽，2011年新增分布式装机0.68GW同比增长257.8%，2012年新增分布式光伏装机0.89GW同比增长30.8%。2013年随着标杆电价的出台，金太阳正式退出历史舞台。

2013年标杆电价出台，分布式度电补贴0.42元/千瓦时
2013年8月，国家发展改革委发布《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》，将全国分为三类太阳能资源区，相应制定光伏电站标杆上网电价，一二三类资源区标杆上网电价分别为1、0.95、0.90元/kWh（大幅好于此前征求意见稿，欢迎电话了解政策背后的故事）。对分布式光伏发电实行按照全电量补贴的政策，电价补贴标准为每千瓦时0.42元(含税)。由于地面电站的吸引力，当年分布式光伏装机仅是0.8GW。

纠结的2014年
2014年，国家能源局认为发展分布式光伏的时机已经到了，在当年下达的年度新增装机规模14GW中，有8GW分布式光伏，6GW普通地面电站。但是鉴于当时屋顶产权，如何收取电费等因素的影响，当年的分布式光伏发展并不顺利，装机仅为2.05GW，同比大幅提升，但是低于能源局设定的目标，当时市场的热情依然在地面电站。

2015年，全额上网分布式和地面分布式政策
2014年年底之前，国家能源局发布《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》。完善分布式光伏发电发展模式，自发自用余电上网之外还可选择全额上网模式，自发自用余电上网允许变更为全额上网模式。因地制宜利用废弃土地、荒山荒坡、农业大棚、滩涂、鱼塘、湖泊等建设就地消纳的分布式光伏电站。
允许屋顶分布式光伏全额上网，将分布式光伏范畴扩大到35KV、20MW，允许地面分布式光伏项目发展。
该政策对能源局的前述政策进行了修订，但是市场对分布式光伏依然不是十分热衷，很多模式还在探索中，当年分布式光伏装机为1.39GW，但是却为后续装机爆发埋下了伏笔。

2016年，第一次补贴退坡和年底的分布式装机
2015年年底，光伏标杆电价出现调整，2016年6月30日后一二三类资源区标杆上网电价分别从1元/千瓦时、0.95元/千瓦时、0.90元/千瓦时下降到0.98元/千瓦时、0.88元/千瓦时、0.80元/千瓦时，首次出现630抢装，分布式补贴不变维持0.42元/千瓦时。2016年全年装机34.5GW，其中分布式光伏装机超过4GW，而分布式光伏装机主要集中在下半年。
630抢装后，需求突然出现萎缩，整个产业链价格掉落非常厉害，市场开始寻找新的方向。分布式光伏经过3-4个月的备案核准，开始进行装机，实现了全年装机超过4GW的规模。

2017年，第二次补贴退坡和贯穿全年的分布式抢装
2016年年底，再次出台光伏电价调整政策，2017年6月30日后一二三类资源区标杆上网电价分别从0.98元/千瓦时、0.88元/千瓦时、0.80元/千瓦时降到0.85元/千瓦时、0.75元/千瓦时、0.65元/千瓦时，分布式光伏0.42元/千瓦时的补贴保持不变。所以出现了上半年抢全额上网的分布式（主要因为0.98元/千瓦时的电价），下半年抢自发自用余电上网分布式（0.42元/千瓦时补贴的预期调整，和省补的预期取消），全年分布式光伏装机19GW。

2018年，分布式补贴0.37元/千瓦时的吸引和新模式探索，开启新时代
2017年年底，政策再次调整，一二三类资源区标杆上网电价分别从0.85元/千瓦时、0.75元/千瓦时、0.65元/千瓦时降到0.75元/千瓦时、0.65元/千瓦时、0.55元/千瓦时，分布式度电补贴自2013发布后首次下调至0.37元/千瓦时。扶贫电站的上网电价和度电补贴保持不变，依然为0.85元/千瓦时、0.75元/千瓦时、0.65元/千瓦时和0.42元/千瓦时。
近期，国家能源局发布了《分布式光伏发电项目管理办法》（征求意见稿），相关要点如下：1.分布式光伏不纳入国家光伏发电规模管理，而是由各省市自行实施管理；2.除户用分布式光伏可选择全额上网外，工商业的分布式智能选择“全部自用，自用为主余电上网”的运营模式，不能选择全额上网；3.对于之前完成备案，并在备案有效期内建成并网的，按照原政策执行。4.对于补贴，享受电量补贴政策的分布式光伏发电项目，由电网向项目单位按月足额结算电费和转付国家补贴。
除了管理办法的征求意见稿，还有现货市场和隔墙售电的推动以及对于分布式能源的重视。现阶段，0.37元/千瓦时的电价依然具有足够的吸引力，且已经备案的全额上网的项目不会受到影响，而在现货市场和隔墙售电等因素的推动下，分布式在规模保持的同时，将会继续探索新的商业模式，将会为分布式光伏开启新的时代。

目前，二季度装机环比提升，大厂开工充足。开工景气度提升继续推荐阳光电源和正泰电器，推荐研发持续投入的隆基股份，推荐供需格局较好的通威股份，光伏电站和胶膜龙头。

数据来源：国家能源局、国家发改委、广发证券发展研究中心