CdTe(碲化镉)，CdTe同样属于化合物半导体，太阳能电池转换效率也不差。若使用耐高温(~600度C)的硼玻璃作为基板转换效率可达16%，而使用不耐高温但是成本较低的钠玻璃做基板也可达到12%的转换效率，转换效率远优于非晶矽材料。

此外，CdTe是二元化合物，在薄膜工艺上远较CIS或CIGS容易控制，再加上可应用多种快速成膜技术(如蒸镀法)，模组化生产容易，因此容易应用于大面积建材，目前已经有商业化产品在市场行销，转换效率约11%。不过，虽然CdTe技术有以上优点，但是因为镉已经是各国管制的高污染性重金属，因此此种材料技术未来发展前景仍有阴影存在。